La pandemia de Covid-19 ha puesto de manifiesto la fragilidad de las redes comerciales globales que sustentan las cadenas de valor globales.Debido al aumento de la demanda y las barreras comerciales recientemente establecidas, la interrupción inicial de la cadena de suministro de productos médicos críticos ha llevado a los formuladores de políticas de todo el mundo a cuestionar la dependencia de su país de proveedores extranjeros y redes de producción internacionales.Esta columna analizará en detalle la recuperación pospandémica de China y cree que su respuesta puede proporcionar pistas sobre el futuro de las cadenas de valor globales.
Las actuales cadenas de valor globales son eficientes, profesionales e interconectadas, pero también son extremadamente vulnerables a los riesgos globales.La pandemia de Covid-19 es una prueba clara de ello.Cuando China y otras economías asiáticas se vieron afectadas por el brote del virus, la oferta se interrumpió en el primer trimestre de 2020. El virus acabó propagándose por todo el mundo, provocando el cierre de empresas en algunos países.El mundo entero (Seric et al. 2020).El consiguiente colapso de la cadena de suministro impulsó a los responsables políticos de muchos países a abordar la necesidad de autosuficiencia económica y desarrollar estrategias para responder mejor a los riesgos globales, incluso a costa de las mejoras de eficiencia y productividad provocadas por la globalización (Michel 2020, Evenett 2020). .
Abordar esta necesidad de autosuficiencia, especialmente en términos de dependencia económica de China, ha generado tensiones geopolíticas, como la escalada de las intervenciones comerciales a principios de diciembre de 2020 (Evenett y Fritz, 2020).Hasta 2020, se han implementado casi 1.800 nuevas intervenciones restrictivas.Esto representa más de la mitad del número de disputas comerciales entre China y Estados Unidos y en los dos años anteriores se intensificó una nueva ronda de proteccionismo comercial (Figura 1).1 Aunque durante este período se adoptaron nuevas medidas de liberalización del comercio o se cancelaron algunas restricciones comerciales de emergencia, el uso de medidas discriminatorias de intervención comercial superó las medidas de liberalización.
Nota: La fuente de los datos estadísticos posteriores al informe es un ajuste retrasado: Global Trade Alert, el gráfico está tomado de Industrial Analytics Platform.
China tiene el mayor número de intervenciones de discriminación y liberalización comercial registradas en cualquier país: de 7.634 intervenciones comerciales discriminatorias implementadas desde noviembre de 2008 hasta principios de diciembre de 2020, casi 3.300 (43%), y 2.715 entre los comercios, 1.315 (48%) implementaron intervenciones de liberalización durante el mismo período (Figura 2).En el contexto del aumento de las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos en 2018-19, en comparación con otros países, China ha enfrentado restricciones comerciales particularmente altas, que se han intensificado aún más durante la crisis de Covid-19.
Gráfico 2 Número de intervenciones de política comercial por parte de los países afectados desde noviembre de 2008 hasta principios de diciembre de 2020
Nota: Este gráfico muestra los 5 países más expuestos.Informar estadísticas ajustadas al desfase.Fuente: “Global Trade Alert”, gráficos extraídos de una plataforma de análisis industrial.
La disrupción de la cadena de suministro de Covid-19 brinda una oportunidad sin precedentes para poner a prueba la resiliencia de las cadenas de valor globales.Los datos sobre los flujos comerciales y la producción manufacturera durante la pandemia indican que la interrupción de la cadena de suministro a principios de 2020 fue temporal (Meyer et al., 2020), y la actual cadena de valor global extendida que conecta a muchas empresas y economías parece estar al menos hasta cierto punto. Hasta cierto punto, tiene la capacidad de resistir crisis comerciales y económicas (Miroudot 2020).
Índice de rendimiento de contenedores de RWI.Por ejemplo, el Instituto Leibniz de Investigación Económica y el Instituto de Economía y Logística Naviera (ISL) afirmaron que cuando estalló la epidemia mundial, graves interrupciones del comercio mundial afectaron primero a los puertos chinos y luego se extendieron a otros puertos del mundo (RWI 2020). .Sin embargo, el índice RWI/ISL también mostró que los puertos chinos se recuperaron rápidamente, rebotando a niveles previos a la pandemia en marzo de 2020 y fortaleciéndose aún más después de un ligero retroceso en abril de 2020 (Figura 3).El índice implica además un aumento en el rendimiento de los contenedores.Para todos los demás puertos (no chinos), aunque esta recuperación comenzó más tarde y es más débil que la de China.
Nota: El índice RWI/ISL se basa en datos de manipulación de contenedores recopilados en 91 puertos de todo el mundo.Estos puertos representan la mayor parte del manejo de contenedores del mundo (60%).Dado que los bienes del comercio mundial se transportan principalmente en buques portacontenedores, este índice puede utilizarse como un indicador temprano del desarrollo del comercio internacional.El índice RWI/ISL utiliza 2008 como año base y la cifra está ajustada estacionalmente.Instituto Leibniz de Economía/Instituto de Economía y Logística del Transporte Marítimo.El gráfico está tomado de la plataforma de análisis industrial.
Se ha observado una tendencia similar en la producción manufacturera mundial.Las estrictas medidas de contención del virus pueden afectar primero la producción y la producción de China, pero el país también reanudó las actividades económicas lo antes posible.En junio de 2020, su producción manufacturera se había recuperado a niveles previos a la pandemia y ha seguido creciendo desde entonces (Figura 4).Con la propagación del Covid-19 a nivel internacional, unos dos meses después, la producción en otros países disminuyó.La recuperación económica de estos países parece ser mucho más lenta que la de China.Dos meses después de que la producción manufacturera de China volviera a los niveles previos a la pandemia, el resto del mundo todavía está rezagado.
Nota: Estos datos utilizan 2015 como año base y los datos están desestacionalizados.Fuente: ONUDI, los gráficos están tomados de Industrial Analytics Platform.
En comparación con otros países, la fuerte recuperación económica de China es más obvia a nivel industrial.El siguiente gráfico muestra los cambios interanuales en la producción de las cinco industrias de más rápido crecimiento de China en septiembre de 2020, todas las cuales están altamente integradas en la cadena de valor global manufacturera (Figura 5).Si bien el crecimiento de la producción de cuatro de estas cinco industrias en China superó (con diferencia) el 10%, la producción correspondiente de las economías industrializadas cayó más del 5% durante el mismo período.Aunque la escala de fabricación de computadoras, productos electrónicos y ópticos en los países industrializados (y en todo el mundo) se ha expandido en septiembre de 2020, su tasa de crecimiento sigue siendo más débil que la de China.
Nota: Este gráfico muestra los cambios en la producción de las cinco industrias de más rápido crecimiento en China en septiembre de 2020. Fuente: ONUDI, tomado del gráfico de la Plataforma de Análisis Industrial.
La rápida y fuerte recuperación de China parece indicar que las empresas chinas son más resistentes a las crisis globales que la mayoría de las demás empresas.De hecho, la cadena de valor en la que las empresas chinas están profundamente involucradas parece ser más resiliente.Una de las razones puede ser que China logró frenar rápidamente la propagación del Covid-19 a nivel local.Otra razón puede ser que el país tiene más cadenas de valor regionales que otros países.Con el paso de los años, China se ha convertido en un destino de inversión y un socio comercial particularmente atractivo para los países vecinos, especialmente la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN).También se centra en establecer relaciones económicas internacionales dentro de su “vecindad” a través de la negociación y conclusión de la iniciativa “Belt and Road” y la Asociación Económica Integral Regional (RCEP).
A partir de los datos comerciales, podemos ver claramente la integración económica más profunda entre China y los países de la ASEAN.Según datos de la UNCTAD, el Grupo ASEAN se ha convertido en el mayor socio comercial de China, superando a Estados Unidos y la Unión Europea2 (Gráfico 6).
Nota: El comercio de productos básicos se refiere a la suma de las importaciones y exportaciones de productos básicos.Fuente: UNCTAD, gráficos tomados de “Industrial Analysis Platform”.
La ASEAN se ha vuelto cada vez más importante como región objetivo de las exportaciones pandémicas.A finales de 2019, la tasa de crecimiento anual superará el 20%.Esta tasa de crecimiento es mucho más alta que las exportaciones de China a la ASEAN.Muchos otros mercados mundiales importantes incluyen Estados Unidos, Japón y la Unión Europea (Figura 7).
Aunque las exportaciones de China a la ASEAN también se han visto afectadas por las medidas de contención vinculadas al Covid-19.Reducidas en aproximadamente un 5% a principios de 2020, se ven menos afectadas que las exportaciones de China a Estados Unidos, Japón y la UE.Cuando la producción manufacturera de China se recuperó de la crisis en marzo de 2020, sus exportaciones a la ASEAN aumentaron nuevamente, aumentando más del 5% en marzo de 2020/abril de 2020, y entre julio de 2020 y 2020. Hubo un aumento mensual de más del 10% entre Septiembre.
Nota: Exportaciones bilaterales calculadas a precios corrientes.De septiembre/octubre de 2019 a septiembre/octubre de 2020, fuente de cambios interanuales: Administración General de Aduanas de la República Popular China.El gráfico está tomado de la plataforma de análisis industrial.
Se espera que esta obvia tendencia a la regionalización de la estructura comercial de China tenga un impacto en cómo recalibrar la cadena de valor global y tenga un efecto en cadena en los socios comerciales tradicionales de China.
Si las cadenas de valor globales altamente especializadas e interconectadas están más dispersas espacialmente y regionalizadas, ¿qué pasa con los costos de transporte y la vulnerabilidad a los riesgos globales y las interrupciones de las cadenas de suministro?Puede reducirse (Javorcik 2020).Sin embargo, las cadenas de valor regionales sólidas pueden impedir que las empresas y las economías distribuyan eficazmente los recursos escasos, aumenten la productividad o realicen un mayor potencial a través de la especialización.Además, una mayor dependencia de áreas geográficas limitadas puede reducir el número de empresas manufactureras.La flexibilidad limita su capacidad para encontrar fuentes y mercados alternativos cuando se ven afectados por países o regiones específicos (Arriola 2020).
Los cambios en las importaciones estadounidenses procedentes de China pueden demostrarlo.Debido a las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos, las importaciones estadounidenses desde China han ido disminuyendo en los primeros meses de 2020. Sin embargo, reducir la dependencia de China para respaldar cadenas de valor más regionalizadas no protegerá a las empresas estadounidenses del impacto económico de la pandemia.De hecho, ¿las importaciones estadounidenses aumentaron en marzo y abril de 2020 -especialmente suministros médicos-?China se esfuerza por satisfacer la demanda interna (julio de 2020).
Si bien las cadenas de valor mundiales han mostrado cierto grado de resiliencia frente a las crisis económicas mundiales actuales, las perturbaciones temporales (pero aún importantes) del suministro han llevado a muchos países a reconsiderar los posibles beneficios de la regionalización o localización de las cadenas de valor.Estos acontecimientos recientes y el creciente poder de las economías emergentes en relación con las economías desarrolladas en cuestiones y negociaciones comerciales con respecto a las economías emergentes hacen que sea difícil predecir cómo ajustar mejor la cadena de valor global., Reorganización y reorganización.Aunque la introducción de una vacuna eficaz a finales de 2020 y principios de 2021 puede reducir la influencia de la Covid-19 en la economía mundial, el continuo proteccionismo comercial y las tendencias geopolíticas indican que es poco probable que el mundo vuelva a un estado "comercial" como el de siempre.??.Todavía queda un largo camino por recorrer en el futuro.
Nota del editor: esta columna fue publicada originalmente el 17 de diciembre de 2020 por la Plataforma de Análisis Industrial (IAP) de la ONUDI, un centro de conocimiento digital que combina análisis de expertos, visualización de datos y narración de historias sobre temas relacionados en el desarrollo industrial.Las opiniones expresadas en esta columna son las del autor y no reflejan necesariamente las opiniones de la ONUDI u otras organizaciones a las que pertenece el autor.
Arriola, C, P Kowalski y F van Tongeren (2020), “Ubicar la cadena de valor en el mundo post-COVID aumentará las pérdidas económicas y hará que la economía nacional sea más vulnerable”, VoxEU.org, 15 de noviembre.
Evenett, SJ (2020), “Los susurros de China: COVID-19, cadena de suministro global y políticas públicas en productos básicos”, International Business Policy Journal 3:408 429.
Evenett, SJ y J Fritz (2020), “Daño colateral: efectos transfronterizos de la promoción excesiva de políticas pandémicas”, VoxEU.org, 17 de noviembre.
Javorcik, B (2020), “En el mundo después de COVID-19, las cadenas de suministro globales serán diferentes”, en Baldwin, R y S Evenett (eds) COVID-19 y la política comercial: CEPR Press dice por qué ¿la vuelta hacia adentro tendrá éxito?
Meyer, B, SMÃsle y M Windisch (2020), “Lessons from the past destroy of global value chains”, Plataforma de Análisis Industrial de la ONUDI, mayo de 2020.
Michel C (2020), “La autonomía estratégica de Europa: el objetivo de nuestra generación”: discurso del presidente Charles Michel en el Bruegel Think Tank el 28 de septiembre.
Miroudot, S (2020), “Resilience and Robustness in Global Value Chains: Some Policy Implications”, trabajando en Baldwin, R y SJ Evenett (eds) COVID-19 y “Trade Policy: Why Win Inward”, CEPR Press.
Qi L (2020), “Las exportaciones de China a EE. UU. han obtenido un salvavidas gracias a la demanda relacionada con el coronavirus”, The Wall Street Journal, 9 de octubre.
Seric, A, HGörg, SM?sle y M Windisch (2020), “Gestión de la COVID-19: Cómo la pandemia está perturbando las cadenas de valor globales”, Plataforma de Análisis Industrial de la ONUDI, abril.
1 La base de datos “Global Trade Alert” contiene intervenciones políticas tales como medidas arancelarias, subsidios a las exportaciones, medidas de inversión relacionadas con el comercio y medidas contingentes de liberalización/protección del comercio que pueden afectar el comercio exterior.
Hora de publicación: 07-ene-2021