La pandémie de Covid-19 a mis en lumière la fragilité des réseaux commerciaux mondiaux qui sous-tendent les chaînes de valeur mondiales.En raison de l'augmentation de la demande et des barrières commerciales nouvellement établies, la perturbation initiale de la chaîne d'approvisionnement des produits médicaux essentiels a incité les décideurs politiques du monde entier à remettre en question la dépendance de leur pays à l'égard des fournisseurs étrangers et des réseaux de production internationaux.Cette chronique discutera en détail de la reprise post-pandémique de la Chine et estime que sa réponse pourrait fournir des indices sur l'avenir des chaînes de valeur mondiales.
Les chaînes de valeur mondiales actuelles sont efficaces, professionnelles et interconnectées, mais elles sont également extrêmement vulnérables aux risques mondiaux.La pandémie de Covid-19 en est une preuve éclatante.Alors que la Chine et d’autres économies asiatiques ont été touchées par l’épidémie du virus, l’offre a été interrompue au premier trimestre 2020. Le virus s’est finalement propagé à l’échelle mondiale, provoquant la fermeture d’entreprises dans certains pays.Le monde entier (Seric et al. 2020).L’effondrement de la chaîne d’approvisionnement qui a suivi a incité les décideurs politiques de nombreux pays à répondre au besoin d’autosuffisance économique et à élaborer des stratégies pour mieux répondre aux risques mondiaux, même au détriment des améliorations de l’efficacité et de la productivité induites par la mondialisation (Michel 2020, Evenett 2020). .
Répondre à ce besoin d’autosuffisance, notamment en termes de dépendance économique à l’égard de la Chine, a conduit à des tensions géopolitiques, telles que l’escalade des interventions commerciales début décembre 2020 (Evenett et Fritz 2020).D’ici 2020, près de 1 800 nouvelles interventions restrictives ont été mises en œuvre.Cela représente plus de la moitié du nombre de différends commerciaux sino-américains et un nouveau cycle de protectionnisme commercial qui s’est intensifié au cours des deux années précédentes (Figure 1).1 Bien que de nouvelles mesures de libéralisation des échanges aient été prises ou que certaines restrictions commerciales d'urgence aient été levées au cours de cette période, le recours à des mesures d'intervention commerciale discriminatoires a dépassé les mesures de libéralisation.
Remarque : La source des données statistiques après le rapport est en retard d'ajustement : Global Trade Alert, le graphique est extrait de la plateforme d'analyse industrielle.
La Chine compte le plus grand nombre d'interventions enregistrées en matière de discrimination commerciale et de libéralisation des échanges de tous les pays : sur 7 634 interventions commerciales discriminatoires mises en œuvre entre novembre 2008 et début décembre 2020, près de 3 300 (43 %) et 2 715. Parmi les échanges commerciaux, 1 315 (48 %) mis en œuvre des interventions de libéralisation au cours de la même période (figure 2).Dans le contexte de tensions commerciales accrues entre la Chine et les États-Unis en 2018-19, par rapport à d’autres pays, la Chine a été confrontée à des restrictions commerciales particulièrement élevées, qui se sont encore intensifiées pendant la crise du Covid-19.
Figure 2 Nombre d'interventions de politique commerciale par les pays touchés de novembre 2008 à début décembre 2020
Remarque : Ce graphique présente les 5 pays les plus exposés.Rapportez des statistiques ajustées en fonction du décalage.Source : « Global Trade Alert », les graphiques sont issus d’une plateforme d’analyse industrielle.
La perturbation de la chaîne d’approvisionnement liée au Covid-19 offre une opportunité sans précédent de tester la résilience des chaînes de valeur mondiales.Les données sur les flux commerciaux et la production manufacturière pendant la pandémie indiquent que la perturbation de la chaîne d’approvisionnement au début de 2020 était temporaire (Meyer et al., 2020), et l’actuelle chaîne de valeur mondiale étendue reliant de nombreuses entreprises et économies semble être au moins dans une certaine mesure Dans une certaine mesure, il a la capacité de résister aux chocs commerciaux et économiques (Miroudot 2020).
Indice de débit des conteneurs de RWI.Par exemple, l’Institut Leibniz de recherche économique et l’Institut d’économie et de logistique du transport maritime (ISL) ont déclaré que lorsque l’épidémie mondiale a éclaté, de graves interruptions du commerce mondial ont d’abord frappé les ports chinois, puis se sont propagées à d’autres ports du monde ( RWI 2020). .Cependant, l’indice RWI/ISL a également montré que les ports chinois se sont rétablis rapidement, rebondissant aux niveaux d’avant la pandémie en mars 2020, et se renforçant encore après un léger revers en avril 2020 (Figure 3).L’indice implique en outre une augmentation du débit des conteneurs.Pour tous les autres ports (non chinois), même si cette reprise a commencé plus tard et est plus faible qu’en Chine.
Remarque : L'indice RWI/ISL est basé sur les données de manutention de conteneurs collectées dans 91 ports à travers le monde.Ces ports assurent l'essentiel de la manutention mondiale de conteneurs (60 %).Étant donné que les biens du commerce mondial sont principalement transportés par porte-conteneurs, cet indice peut être utilisé comme un indicateur précoce de l’évolution du commerce international.L'indice RWI/ISL utilise 2008 comme année de base et le chiffre est désaisonnalisé.Institut d'économie Leibniz/Institut d'économie et de logistique du transport maritime.Le graphique est issu de la plateforme d'analyse industrielle.
Une tendance similaire a été observée dans la production manufacturière mondiale.Des mesures strictes de confinement du virus pourraient d'abord affecter la production chinoise, mais le pays a également repris ses activités économiques dès que possible.En juin 2020, sa production manufacturière a rebondi aux niveaux d’avant la pandémie et a continué de croître depuis lors (Figure 4).Avec la propagation du Covid-19 à l’échelle internationale, environ deux mois plus tard, la production des autres pays a diminué.La reprise économique de ces pays semble être bien plus lente que celle de la Chine.Deux mois après que la production manufacturière chinoise soit revenue aux niveaux d'avant la pandémie, le reste du monde est toujours à la traîne.
Remarque : Ces données utilisent 2015 comme année de référence et sont désaisonnalisées.Source : ONUDI, les graphiques sont tirés de Industrial Analytics Platform.
Par rapport à d’autres pays, la forte reprise économique de la Chine est plus évidente au niveau de l’industrie.Le graphique ci-dessous montre l'évolution d'une année sur l'autre de la production des cinq industries chinoises à la croissance la plus rapide en septembre 2020, qui sont toutes hautement intégrées dans la chaîne de valeur manufacturière mondiale (Figure 5).Alors que la croissance de la production de quatre de ces cinq industries en Chine a (de loin) dépassé 10 %, la production correspondante des économies industrialisées a chuté de plus de 5 % sur la même période.Bien que l’ampleur de la fabrication de produits informatiques, électroniques et optiques dans les pays industrialisés (et dans le monde) ait augmenté en septembre 2020, son taux de croissance reste plus faible que celui de la Chine.
Remarque : Ce graphique montre l'évolution de la production des cinq industries à la croissance la plus rapide en Chine en septembre 2020. Source : ONUDI, tiré du graphique de la Plateforme d'analyse industrielle.
La reprise rapide et forte de la Chine semble indiquer que les entreprises chinoises sont plus résistantes aux chocs mondiaux que la plupart des autres entreprises.En fait, la chaîne de valeur dans laquelle les entreprises chinoises sont profondément impliquées semble plus résiliente.L’une des raisons pourrait être que la Chine a réussi à freiner rapidement la propagation du Covid-19 au niveau local.Une autre raison pourrait être que le pays possède plus de chaînes de valeur régionales que d’autres pays.Au fil des années, la Chine est devenue une destination d’investissement et un partenaire commercial particulièrement attractif pour les pays voisins, notamment l’Association des nations de l’Asie du Sud-Est (ASEAN).Il se concentre également sur l’établissement de relations économiques internationales au sein de son « voisinage » à travers la négociation et la conclusion de l’initiative « la Ceinture et la Route » et du Partenariat économique régional global (RCEP).
Les données commerciales montrent clairement l’intégration économique plus profonde entre la Chine et les pays de l’ASEAN.Selon les données de la CNUCED, le Groupe de l'ASEAN est devenu le plus grand partenaire commercial de la Chine, devant les États-Unis et l'Union européenne2 (Figure 6).
Remarque : Le commerce des matières premières fait référence à la somme des importations et des exportations de matières premières.Source : CNUCED, les graphiques sont tirés de « Industrial Analysis Platform ».
L’ASEAN est devenue de plus en plus importante en tant que région cible des exportations liées à la pandémie.D'ici fin 2019, le taux de croissance annuel dépassera 20 %.Ce taux de croissance est bien supérieur aux exportations chinoises vers l’ASEAN.De nombreux autres grands marchés mondiaux comprennent les États-Unis, le Japon et l’Union européenne (Figure 7).
Même si les exportations chinoises vers l’ASEAN ont également été affectées par les mesures de confinement liées au Covid-19.Réduites d'environ 5 % début 2020, elles sont moins touchées que les exportations chinoises vers les États-Unis, le Japon et l'UE.Lorsque la production manufacturière chinoise s'est remise de la crise en mars 2020, ses exportations vers l'ASEAN ont de nouveau augmenté, augmentant de plus de 5 % en mars 2020/avril 2020 et entre juillet 2020 et 2020. Il y a eu une augmentation mensuelle de plus de 10 % entre Septembre.
Note : Exportations bilatérales calculées aux prix courants.De septembre/octobre 2019 à septembre/octobre 2020, source des changements d'une année sur l'autre : Administration générale des douanes de la République populaire de Chine.Le graphique est issu de la plateforme d'analyse industrielle.
On s'attend à ce que cette tendance évidente à la régionalisation de la structure commerciale de la Chine ait un impact sur la manière de recalibrer la chaîne de valeur mondiale et ait un effet d'entraînement sur les partenaires commerciaux traditionnels de la Chine.
Si les chaînes de valeur mondiales hautement spécialisées et interconnectées sont plus dispersées et régionalisées dans l’espace, qu’en est-il des coûts de transport – et de la vulnérabilité aux risques mondiaux et aux perturbations des chaînes d’approvisionnement ?Peut être réduit (Javorcik 2020).Toutefois, des chaînes de valeur régionales fortes peuvent empêcher les entreprises et les économies de distribuer efficacement des ressources rares, d’augmenter la productivité ou de réaliser un potentiel plus élevé grâce à la spécialisation.En outre, une plus grande dépendance à l’égard de zones géographiques limitées pourrait réduire le nombre d’entreprises manufacturières.La flexibilité limite leur capacité à trouver des sources et des marchés alternatifs lorsqu’ils sont touchés par des pays ou des régions spécifiques (Arriola 2020).
Les changements dans les importations américaines en provenance de Chine peuvent le prouver.En raison des tensions commerciales sino-américaines, les importations américaines en provenance de Chine ont diminué au cours des premiers mois de 2020. Cependant, réduire la dépendance à l’égard de la Chine pour soutenir des chaînes de valeur plus régionalisées ne protégera pas les entreprises américaines de l’impact économique de la pandémie.En fait, les importations américaines ont bondi en mars et avril 2020, notamment celles de fournitures médicales.La Chine s’efforce de répondre à la demande intérieure (juillet 2020).
Bien que les chaînes de valeur mondiales aient fait preuve d’un certain degré de résilience face aux chocs économiques mondiaux actuels, des perturbations d’approvisionnement temporaires (mais toujours importantes) ont incité de nombreux pays à reconsidérer les avantages potentiels de la régionalisation ou de la localisation des chaînes de valeur.Ces évolutions récentes et le pouvoir croissant des économies émergentes par rapport aux économies développées dans les questions commerciales et les négociations relatives aux économies émergentes rendent difficile la prévision de la meilleure façon d’ajuster la chaîne de valeur mondiale., Réorganisation et réorganisation.Même si l’introduction d’un vaccin efficace fin 2020 et début 2021 pourrait atténuer l’influence du Covid-19 sur l’économie mondiale, la poursuite du protectionnisme commercial et les tendances géopolitiques indiquent qu’il est peu probable que le monde revienne à une situation « commerciale » et habituelle ???.Il y a encore beaucoup de chemin à parcourir dans le futur.
Note de l'éditeur : cette chronique a été initialement publiée le 17 décembre 2020 par la Plateforme d'analyse industrielle (IAP) de l'ONUDI, un centre de connaissances numérique qui combine l'analyse d'experts, la visualisation de données et la narration sur des sujets connexes au développement industriel.Les opinions exprimées dans cette chronique sont celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de l'ONUDI ou d'autres organisations auxquelles l'auteur appartient.
Arriola, C, P Kowalski et F van Tongeren (2020), « Localiser la chaîne de valeur dans le monde post-COVID augmentera les pertes économiques et rendra l'économie nationale plus vulnérable », VoxEU.org, 15 novembre.
Evenett, SJ (2020), « Les chuchotements de la Chine : COVID-19, chaîne d'approvisionnement mondiale et politiques publiques en matière de produits de base », International Business Policy Journal 3 : 408 429.
Evenett, SJ et J Fritz (2020), « Dommages collatéraux : effets transfrontaliers d'une promotion excessive des politiques de pandémie », VoxEU.org, 17 novembre.
Javorcik, B (2020), « Dans le monde d'après COVID-19, les chaînes d'approvisionnement mondiales seront différentes », dans Baldwin, R et S Evenett (éd.) COVID-19 et politique commerciale : CEPR Press explique pourquoi le repli sur soi réussira-t-il ?
Meyer, B, SMäsle et M Windisch (2020), « Lessons from the past destruction of global value chains », Plateforme d'analyse industrielle de l'ONUDI, mai 2020.
Michel C (2020), « L'autonomie stratégique de l'Europe - L'objectif de notre génération » - Discours du président Charles Michel au Think Tank Bruegel le 28 septembre.
Miroudot, S (2020), « Resilience and Robustness in Global Value Chains: Some Policy Implications », travaillant dans Baldwin, R et SJ Evenett (eds) COVID-19 et « Trade Policy: Why Win Inward », CEPR Press.
Qi L (2020), « Les exportations chinoises vers les États-Unis ont gagné une bouée de sauvetage grâce à la demande liée au coronavirus », The Wall Street Journal, 9 octobre.
Seric, A, HGörg, SM ?sle et M Windisch (2020), «Managing COVID-19: How the pandémique perturbe les chaînes de valeur mondiales», Plateforme d'analyse industrielle de l'ONUDI, avril.
1 La base de données « Global Trade Alert » contient des interventions politiques telles que des mesures tarifaires, des subventions à l'exportation, des mesures d'investissement liées au commerce et des mesures contingentes de libéralisation/protection des échanges qui peuvent affecter le commerce extérieur.
Heure de publication : 07 janvier 2021