A pandemia de Covid-19 puxo de manifesto a fraxilidade das redes comerciais mundiais que sustentan as cadeas de valor globais.Debido ao aumento da demanda e ás barreiras comerciais recentemente establecidas, a interrupción inicial da cadea de subministración de produtos médicos críticos levou aos responsables políticos de todo o mundo a cuestionar a dependencia do seu país de provedores estranxeiros e redes de produción internacionais.Esta columna analizará en detalle a recuperación post-pandemia de China e considerará que a súa resposta pode proporcionar pistas sobre o futuro das cadeas de valor globais.
As cadeas de valor globais actuais son eficientes, profesionais e interconectadas, pero tamén son extremadamente vulnerables aos riscos globais.A pandemia de Covid-19 é unha clara proba diso.Como China e outras economías asiáticas víronse afectadas polo brote do virus, o lado da oferta interrompeuse no primeiro trimestre de 2020. O virus acabou por estenderse por todo o mundo, provocando o peche de empresas nalgúns países.O mundo enteiro (Seric et al. 2020).O consecuente colapso da cadea de subministración levou aos responsables políticos de moitos países a abordar a necesidade de autosuficiencia económica e desenvolver estratexias para responder mellor aos riscos globais, mesmo a costa das melloras de eficiencia e produtividade provocadas pola globalización (Michel 2020, Evenett 2020). .
Abordar esta necesidade de autosuficiencia, especialmente en termos de dependencia económica de China, provocou tensións xeopolíticas, como a escalada das intervencións comerciais a principios de decembro de 2020 (Evenett e Fritz 2020).Para 2020, xa se implementaron preto de 1.800 novas intervencións restritivas.Isto supón máis da metade do número de disputas comerciais entre China e Estados Unidos e unha nova rolda de proteccionismo comercial intensificouse nos dous anos anteriores (Figura 1).1 Aínda que durante este período se tomaron novas medidas de liberalización do comercio ou se cancelaron algunhas restricións comerciais de emerxencia, o uso de medidas discriminatorias de intervención comercial superou as medidas de liberalización.
Nota: a fonte dos datos estatísticos despois do informe é un axuste atrasado: Alerta de comercio global, o gráfico está tomado da Plataforma de análise industrial
China ten o maior número de intervencións rexistradas de discriminación comercial e liberalización do comercio en calquera país: das 7.634 intervencións comerciais discriminatorias implementadas desde novembro de 2008 ata principios de decembro de 2020, case 3.300 (43%), e 2.715 entre os comercios, 1.315 (48%). implementaron intervencións de liberalización durante el mismo período (Figura 2).No contexto do aumento das tensións comerciais entre China e os Estados Unidos en 2018-19, en comparación con outros países, China enfrontouse a restricións comerciais especialmente elevadas, que se intensificaron aínda máis durante a crise de Covid-19.
Figura 2 Número de intervencións de política comercial dos países afectados desde novembro de 2008 ata principios de decembro de 2020
Nota: este gráfico mostra os 5 países máis expostos.Informar estatísticas axustadas por desfase.Fonte: "Global Trade Alert", os gráficos están tomados dunha plataforma de análise industrial.
A interrupción da cadea de subministración de Covid-19 ofrece unha oportunidade sen precedentes para probar a resistencia das cadeas de valor globais.Os datos sobre os fluxos comerciais e a produción de manufactura durante a pandemia indican que a interrupción da cadea de subministración a principios de 2020 foi temporal (Meyer et al., 2020), e que a cadea de valor global estendida actual que conecta moitas empresas e economías parece ser, polo menos, ata certo punto. medida, ten a capacidade de soportar choques comerciais e económicos (Miroudot 2020).
Índice de rendemento de contedores de RWI.Por exemplo, o Instituto Leibniz de Investigación Económica e o Instituto de Economía e Loxística do Transporte (ISL) declararon que cando estalou a epidemia global, as graves interrupcións comerciais mundiais afectaron primeiro os portos chineses e despois estendéronse a outros portos do mundo (RWI 2020). .Non obstante, o índice RWI/ISL tamén mostrou que os portos chineses se recuperaron rapidamente, recuperando os niveis previos á pandemia en marzo de 2020 e reforzándose aínda máis tras un leve retroceso en abril de 2020 (Figura 3).O índice implica ademais un aumento do rendemento dos contedores.Para todos os demais portos (non chineses), aínda que esta recuperación comezou máis tarde e é máis débil que China.
Nota: o índice RWI/ISL baséase nos datos de manexo de contedores recollidos en 91 portos de todo o mundo.Estes portos representan a maior parte da manipulación de contedores no mundo (60%).Dado que as mercadorías do comercio mundial son transportadas principalmente por buques portacontedores, este índice pódese utilizar como un indicador precoz do desenvolvemento do comercio internacional.O índice RWI/ISL utiliza 2008 como ano base, e o número está axustado estacionalmente.Leibniz Institute of Economics/Institute of Shipping Economics and Logistics.O gráfico está tomado da plataforma de análise industrial.
Unha tendencia similar observouse na produción mundial de manufacturas.As medidas estritas de contención do virus poden afectar primeiro a produción e produción de China, pero o país tamén retomou as actividades económicas canto antes.En xuño de 2020, a súa produción de manufactura repuntou aos niveis anteriores á pandemia e continuou crecendo desde entón (Figura 4).Coa propagación do Covid-19 a nivel internacional, uns dous meses despois, a produción noutros países diminuíu.A recuperación económica destes países parece ser moito máis lenta que a de China.Dous meses despois de que a produción de manufactura de China volvese aos niveis anteriores á pandemia, o resto do mundo segue quedando atrás.
Nota: estes datos usan 2015 como ano base e os datos están axustados por estacións.Fonte: ONUDI, os gráficos están tomados de Industrial Analytics Platform.
En comparación con outros países, a forte recuperación económica de China é máis evidente a nivel da industria.O seguinte gráfico mostra os cambios interanuais na produción das cinco industrias de máis rápido crecemento de China en setembro de 2020, todas elas altamente integradas na cadea de valor global de fabricación (Figura 5).Aínda que o crecemento da produción de catro destas cinco industrias en China superou (moi) o 10%, a produción correspondente das economías industrializadas caeu máis dun 5% durante o mesmo período.Aínda que a escala de fabricación de ordenadores, produtos electrónicos e ópticos nos países industrializados (e en todo o mundo) se expandiu en setembro de 2020, a súa taxa de crecemento aínda é máis débil que en China.
Nota: este gráfico mostra os cambios de produción das cinco industrias de máis rápido crecemento en China en setembro de 2020. Fonte: ONUDI, tomada do gráfico da Plataforma de Análise Industrial.
A rápida e forte recuperación de China parece indicar que as empresas chinesas son máis resistentes aos choques globais que a maioría das outras empresas.De feito, a cadea de valor na que están profundamente implicadas as empresas chinesas parece ser máis resistente.Unha das razóns pode ser que China conseguiu frear rapidamente a propagación de Covid-19 a nivel local.Outra razón pode ser que o país teña máis cadeas de valor rexionais que outros países.Co paso dos anos, China converteuse nun destino de investimento e socio comercial particularmente atractivo para os países veciños, especialmente a Asociación de Nacións do Sueste Asiático (ASEAN).Tamén se centra no establecemento de relacións económicas internacionais dentro da súa "veciñanza" a través da negociación e conclusión da iniciativa "Belt and Road" e da Asociación Económica Integral Rexional (RCEP).
A partir dos datos comerciais, podemos ver claramente a integración económica máis profunda entre China e os países da ASEAN.Segundo os datos da UNCTAD, o Grupo ASEAN converteuse no maior socio comercial de China, superando aos Estados Unidos e á Unión Europea2 (Figura 6).
Nota: O comercio de mercadorías refírese á suma das importacións e exportacións de mercadorías.Fonte: UNCTAD, os gráficos están tirados de "Industrial Analysis Platform".
ASEAN tornouse cada vez máis importante como rexión obxectivo das exportacións pandémicas.A finais de 2019, a taxa de crecemento anual superará o 20%.Esta taxa de crecemento é moito maior que as exportacións de China á ASEAN.Moitos outros mercados mundiais importantes inclúen os Estados Unidos, Xapón e a Unión Europea (Figura 7).
Aínda que as exportacións de China á ASEAN tamén se viron afectadas polas medidas de contención relacionadas co Covid-19.Reducidas nun 5% aproximadamente a principios de 2020, están menos afectadas que as exportacións de China a EE.UU., Xapón e a UE.Cando a produción de manufactura de China se recuperou da crise en marzo de 2020, as súas exportacións á ASEAN aumentaron de novo, aumentando máis dun 5 % en marzo de 2020/abril de 2020, e entre xullo de 2020 e 2020. Houbo un aumento mensual de máis do 10 % entre setembro.
Nota: Exportacións bilaterais calculadas a prezos correntes.De setembro/outubro de 2019 a setembro/outubro de 2020, a orixe dos cambios interanuais: Administración xeral de aduanas da República Popular Chinesa.O gráfico está tomado da plataforma de análise industrial.
Espérase que esta obvia tendencia de rexionalización da estrutura comercial de China teña un impacto sobre como recalibrar a cadea de valor global e teña un efecto secundario nos socios comerciais tradicionais de China.
Se as cadeas de valor globais altamente especializadas e interconectadas están máis dispersas e rexionalizadas espacialmente, que pasa cos custos de transporte e a vulnerabilidade aos riscos globais e as interrupcións da cadea de subministración?Pódese reducir (Javorcik 2020).Non obstante, as fortes cadeas de valor rexionais poden impedir que as empresas e economías distribúan eficazmente os recursos escasos, aumenten a produtividade ou realicen un maior potencial mediante a especialización.Ademais, unha maior dependencia de áreas xeográficas limitadas pode reducir o número de empresas de fabricación.A flexibilidade limita a súa capacidade para atopar fontes e mercados alternativos cando se ven afectados por países ou rexións específicas (Arriola 2020).
Os cambios nas importacións estadounidenses procedentes de China poden demostralo.Debido ás tensións comerciais entre China e Estados Unidos, as importacións estadounidenses procedentes de China foron diminuíndo nos primeiros meses de 2020. Non obstante, reducir a dependencia de China para apoiar cadeas de valor máis rexionalizadas non protexerá ás empresas estadounidenses do impacto económico da pandemia.De feito, as importacións estadounidenses aumentaron en marzo e abril de 2020, especialmente os materiais médicos.China está esforzándose por satisfacer a demanda interna (xullo de 2020).
Aínda que as cadeas de valor globais mostraron un certo grao de resiliencia ante os choques económicos mundiais actuais, as interrupcións temporais (pero aínda extensas) de subministración levaron a moitos países a reconsiderar os posibles beneficios da rexionalización ou localización das cadeas de valor.Estes acontecementos recentes e o poder crecente das economías emerxentes en relación ás economías desenvolvidas en cuestións comerciais e negociacións relativas ás economías emerxentes dificultan a previsión da mellor forma de axustar a cadea de valor global., Reorganización e reorganización.Aínda que a introdución dunha vacina eficaz a finais de 2020 e principios de 2021 pode afrouxar a influencia do Covid-19 na economía global, o proteccionismo comercial continuado e as tendencias xeopolíticas indican que é pouco probable que o mundo volva a un estado "empresarial" e é habitual o mesmo???.Aínda queda moito camiño por percorrer no futuro.
Nota do editor: esta columna publicouse orixinalmente o 17 de decembro de 2020 pola Plataforma de Análise Industrial (IAP) da ONUDI, un centro de coñecemento dixital que combina análise de expertos, visualización de datos e narración de historias sobre temas relacionados no desenvolvemento industrial.As opinións expresadas nesta columna son as do autor e non necesariamente reflicten as opinións da ONUDI ou doutras organizacións ás que pertence o autor.
Arriola, C, P Kowalski e F van Tongeren (2020), "Localizar a cadea de valor no mundo post-COVID aumentará as perdas económicas e fará que a economía doméstica sexa máis vulnerable", VoxEU.org, 15 de novembro.
Evenett, SJ (2020), "China's Whispers: COVID-19, Global Supply Chain and Public Policy in Basic Commodities", International Business Policy Journal 3:408 429.
Evenett, SJ e J Fritz (2020), "Collateral damage: Cross-border effects of excessive pandemic policy promotion", VoxEU.org, 17 de novembro.
Javorcik, B (2020), "No mundo despois do COVID-19, as cadeas de subministración globais serán diferentes", en Baldwin, R e S Evenett (eds) COVID-19 e política comercial: CEPR Press di por que se vai ter éxito?
Meyer, B, SMäsle e M Windisch (2020), "Lessons from the past destruction of global value chains", Plataforma de análise industrial da ONUDI, maio de 2020.
Michel C (2020), "A autonomía estratéxica de Europa-O obxectivo da nosa xeración"-Discurso do presidente Charles Michel no Bruegel Think Tank o 28 de setembro.
Miroudot, S (2020), "Resiliencia e robustez nas cadeas de valor globais: algunhas implicacións políticas", traballando en Baldwin, R e SJ Evenett (eds) COVID-19 e "Política comercial: por que gañar cara adentro", CEPR Press.
Qi L (2020), "As exportacións de China aos EE. UU. gañaron un salvavidas pola demanda relacionada co coronavirus", The Wall Street Journal, 9 de outubro.
Seric, A, HGörg, SM?sle e M Windisch (2020), "Managing COVID-19: How the pandemi is disrupting global value chains", Plataforma de análise industrial da ONUDI, abril.
1Â A base de datos "Global Trade Alert" contén intervencións políticas como medidas arancelarias, subvencións á exportación, medidas de investimento relacionadas co comercio e medidas de protección e liberalización comercial continxente que poden afectar ao comercio exterior.
Hora de publicación: Xaneiro-07-2021