La pandemia di Covid-19 ha messo in luce la fragilità delle reti commerciali globali che sostengono le catene del valore globali.A causa dell’aumento della domanda e delle nuove barriere commerciali, l’interruzione iniziale della catena di approvvigionamento di prodotti medici critici ha spinto i politici di tutto il mondo a mettere in discussione la dipendenza del loro Paese dai fornitori stranieri e dalle reti di produzione internazionali.Questo articolo discuterà in dettaglio la ripresa post-pandemia della Cina e ritiene che la sua risposta possa fornire indizi sul futuro delle catene del valore globali.
Le attuali catene del valore globali sono efficienti, professionali e interconnesse, ma sono anche estremamente vulnerabili ai rischi globali.La pandemia da Covid-19 ne è una prova lampante.Poiché la Cina e altre economie asiatiche sono state colpite dall’epidemia del virus, il lato dell’offerta è stato interrotto nel primo trimestre del 2020. Il virus alla fine si è diffuso a livello globale, causando la chiusura delle attività in alcuni paesi.Il mondo intero (Seric et al. 2020).Il conseguente collasso della catena di approvvigionamento ha spinto i politici di molti paesi ad affrontare la necessità di autosufficienza economica e a sviluppare strategie per rispondere meglio ai rischi globali, anche a scapito dei miglioramenti di efficienza e produttività portati dalla globalizzazione (Michel 2020, Evenett 2020). .
Affrontare questa esigenza di autosufficienza, soprattutto in termini di dipendenza economica dalla Cina, ha portato a tensioni geopolitiche, come l’escalation degli interventi commerciali all’inizio di dicembre 2020 (Evenett e Fritz 2020).Entro il 2020 sono stati attuati quasi 1.800 nuovi interventi restrittivi.Si tratta di oltre la metà del numero delle controversie commerciali sino-americane e di una nuova ondata di protezionismo commerciale che si è intensificata nei due anni precedenti (Figura 1).1 Sebbene durante questo periodo siano state adottate nuove misure di liberalizzazione del commercio o siano state cancellate alcune restrizioni commerciali di emergenza, l’uso di misure di intervento commerciale discriminatorie ha superato le misure di liberalizzazione.
Nota: la fonte dei dati statistici dopo il rapporto è in ritardo di aggiustamento: Global Trade Alert, il grafico è tratto dalla piattaforma di analisi industriale
La Cina ha il maggior numero di interventi di discriminazione commerciale e di liberalizzazione commerciale registrati rispetto a qualsiasi altro paese: su 7.634 interventi commerciali discriminatori implementati da novembre 2008 all'inizio di dicembre 2020, quasi 3.300 (43%) e 2.715 tra i traffici, 1.315 (48%) hanno attuato interventi di liberalizzazione nello stesso periodo (Figura 2).Nel contesto dell’aumento delle tensioni commerciali tra Cina e Stati Uniti nel 2018-19, rispetto ad altri paesi, la Cina ha dovuto affrontare restrizioni commerciali particolarmente elevate, che si sono ulteriormente intensificate durante la crisi del Covid-19.
Figura 2 Numero di interventi di politica commerciale da parte dei paesi interessati dal novembre 2008 all’inizio di dicembre 2020
Nota: questo grafico mostra i 5 paesi più esposti.Segnala statistiche corrette per il ritardo.Fonte: “Global Trade Alert”, i grafici sono tratti da una piattaforma di analisi industriale.
L’interruzione della catena di fornitura del Covid-19 offre un’opportunità senza precedenti per testare la resilienza delle catene del valore globali.I dati sui flussi commerciali e sulla produzione manifatturiera durante la pandemia indicano che l’interruzione della catena di approvvigionamento all’inizio del 2020 è stata temporanea (Meyer et al., 2020) e l’attuale catena del valore globale estesa che collega molte aziende ed economie sembra essere almeno fino a un certo livello in misura maggiore, ha la capacità di resistere agli shock commerciali ed economici (Miroudot 2020).
Indice di throughput del contenitore di RWI.Ad esempio, il Leibniz Institute for Economic Research e l’Institute of Shipping Economics and Logistics (ISL) hanno affermato che quando è scoppiata l’epidemia globale, gravi interruzioni del commercio globale hanno colpito prima i porti cinesi e poi si sono diffusi ad altri porti nel mondo (RWI 2020). .Tuttavia, l’indice RWI/ISL ha mostrato anche che i porti cinesi si sono ripresi rapidamente, tornando ai livelli pre-pandemici nel marzo 2020 e rafforzandosi ulteriormente dopo una leggera battuta d’arresto nell’aprile 2020 (Figura 3).L’indice implica inoltre un aumento del throughput dei container.Per tutti gli altri porti (non cinesi), anche se questa ripresa è iniziata più tardi ed è più debole rispetto alla Cina.
Nota: l'indice RWI/ISL si basa sui dati sulla movimentazione dei container raccolti da 91 porti in tutto il mondo.Questi porti rappresentano la maggior parte della movimentazione di container a livello mondiale (60%).Poiché le merci del commercio globale vengono trasportate principalmente tramite navi portacontainer, questo indice può essere utilizzato come indicatore precoce dello sviluppo del commercio internazionale.L'indice RWI/ISL utilizza il 2008 come anno base e il numero è destagionalizzato.Istituto Leibniz di Economia/Istituto di Economia e Logistica della Navigazione.Il grafico è tratto dalla piattaforma di analisi industriale.
Una tendenza simile è stata osservata nella produzione manifatturiera mondiale.Le rigorose misure di contenimento del virus potrebbero colpire innanzitutto la produzione e la produzione della Cina, ma il Paese ha anche ripreso le attività economiche il prima possibile.A giugno 2020, la sua produzione manifatturiera è tornata ai livelli pre-pandemia e da allora ha continuato a crescere (Figura 4).Con la diffusione del Covid-19 a livello internazionale, circa due mesi dopo, la produzione negli altri Paesi è diminuita.La ripresa economica di questi paesi sembra essere molto più lenta di quella della Cina.Due mesi dopo che la produzione manifatturiera cinese è tornata ai livelli pre-pandemia, il resto del mondo è ancora indietro.
Nota: questi dati utilizzano il 2015 come anno base e sono destagionalizzati.Fonte: UNIDO, i grafici sono tratti da Industrial Analytics Platform.
Rispetto ad altri paesi, la forte ripresa economica della Cina è più evidente a livello di settore.Il grafico seguente mostra le variazioni su base annua della produzione delle cinque industrie cinesi a più rapida crescita nel settembre 2020, tutte altamente integrate nella catena del valore globale del settore manifatturiero (Figura 5).Mentre la crescita della produzione di quattro di queste cinque industrie in Cina (di gran lunga) ha superato il 10%, la corrispondente produzione delle economie industrializzate è diminuita di oltre il 5% nello stesso periodo.Sebbene la portata della produzione di computer e prodotti elettronici e ottici nei paesi industrializzati (e in tutto il mondo) sia aumentata nel settembre 2020, il suo tasso di crescita è ancora più debole di quello della Cina.
Nota: questo grafico mostra le variazioni della produzione delle cinque industrie a più rapida crescita in Cina nel settembre 2020. Fonte: UNIDO, tratto dal grafico della Piattaforma di analisi industriale.
La rapida e forte ripresa della Cina sembra indicare che le aziende cinesi sono più resistenti agli shock globali rispetto alla maggior parte delle altre aziende.In effetti, la catena del valore in cui sono profondamente coinvolte le aziende cinesi sembra essere più resiliente.Uno dei motivi potrebbe essere che la Cina è riuscita a frenare rapidamente la diffusione del Covid-19 a livello locale.Un’altra ragione potrebbe essere che il Paese ha più catene di valore regionali rispetto ad altri Paesi.Nel corso degli anni, la Cina è diventata una destinazione di investimenti e un partner commerciale particolarmente attraente per i paesi vicini, in particolare per l’Associazione delle nazioni del sud-est asiatico (ASEAN).Si concentra inoltre sulla creazione di relazioni economiche internazionali all’interno del suo “vicinato” attraverso la negoziazione e la conclusione dell’iniziativa “Belt and Road” e del Partenariato economico globale regionale (RCEP).
Dai dati commerciali, possiamo vedere chiaramente la più profonda integrazione economica tra la Cina e i paesi dell’ASEAN.Secondo i dati UNCTAD, il Gruppo ASEAN è diventato il principale partner commerciale della Cina, superando gli Stati Uniti e l’Unione Europea2 (Figura 6).
Nota: il commercio di materie prime si riferisce alla somma delle importazioni e delle esportazioni di materie prime.Fonte: UNCTAD, i grafici sono tratti da “Industrial Analysis Platform”.
L’ASEAN è diventata sempre più importante come regione target per le esportazioni pandemiche.Entro la fine del 2019, il tasso di crescita annuo supererà il 20%.Questo tasso di crescita è molto più elevato di quello delle esportazioni cinesi verso l’ASEAN.Molti altri importanti mercati mondiali includono Stati Uniti, Giappone e Unione Europea (Figura 7).
Anche se le esportazioni cinesi verso l’ASEAN sono state colpite dalle misure di contenimento legate al Covid-19.Ridotti di circa il 5% all’inizio del 2020, sono meno colpiti rispetto alle esportazioni cinesi verso Stati Uniti, Giappone e UE.Quando la produzione manifatturiera cinese si è ripresa dalla crisi nel marzo 2020, le sue esportazioni verso l’ASEAN sono nuovamente aumentate, aumentando di oltre il 5% nel periodo marzo 2020/aprile 2020 e tra luglio 2020 e 2020. Si è registrato un aumento mensile di oltre il 10% tra Settembre.
Nota: esportazioni bilaterali calcolate a prezzi correnti.Da settembre/ottobre 2019 a settembre/ottobre 2020, fonte delle variazioni annuali: Amministrazione generale delle dogane della Repubblica popolare cinese.Il grafico è tratto dalla piattaforma di analisi industriale.
Si prevede che questa evidente tendenza alla regionalizzazione della struttura commerciale della Cina avrà un impatto su come ricalibrare la catena del valore globale e avrà un effetto a catena sui tradizionali partner commerciali della Cina.
Se le catene del valore globali altamente specializzate e interconnesse sono più disperse e regionalizzate nello spazio, che dire dei costi di trasporto e della vulnerabilità ai rischi globali e alle interruzioni della catena di fornitura?Può essere ridotto (Javorcik 2020).Tuttavia, forti catene di valore regionali possono impedire alle aziende e alle economie di distribuire efficacemente risorse scarse, aumentare la produttività o realizzare un potenziale più elevato attraverso la specializzazione.Inoltre, una maggiore dipendenza da aree geografiche limitate può ridurre il numero di aziende manifatturiere.La flessibilità limita la loro capacità di trovare fonti e mercati alternativi quando sono influenzati da paesi o regioni specifici (Arriola 2020).
I cambiamenti nelle importazioni statunitensi dalla Cina possono dimostrarlo.A causa delle tensioni commerciali sino-americane, le importazioni statunitensi dalla Cina sono diminuite nei primi mesi del 2020. Tuttavia, ridurre la dipendenza dalla Cina per sostenere catene del valore più regionalizzate non proteggerà le aziende statunitensi dall’impatto economico della pandemia.In effetti, le importazioni statunitensi sono aumentate a marzo e aprile 2020, in particolare forniture mediche.La Cina sta cercando di soddisfare la domanda interna (luglio 2020).
Sebbene le catene del valore globali abbiano mostrato un certo grado di resilienza di fronte agli attuali shock economici globali, le interruzioni temporanee (ma pur sempre estese) dell’offerta hanno spinto molti paesi a riconsiderare i potenziali benefici della regionalizzazione o localizzazione delle catene del valore.Questi recenti sviluppi e il crescente potere delle economie emergenti rispetto alle economie sviluppate nelle questioni commerciali e nei negoziati relativi alle economie emergenti rendono difficile prevedere come adattare al meglio la catena del valore globale., Riorganizzazione e riorganizzazione.Sebbene l’introduzione di un vaccino efficace tra la fine del 2020 e l’inizio del 2021 possa allentare l’influenza del Covid-19 sull’economia globale, il continuo protezionismo commerciale e le tendenze geopolitiche indicano che è improbabile che il mondo ritorni a uno stato “business” e al solito???.C’è ancora molta strada da fare nel futuro.
Nota del redattore: questo articolo è stato originariamente pubblicato il 17 dicembre 2020 da UNIDO Industrial Analysis Platform (IAP), un centro di conoscenza digitale che combina analisi di esperti, visualizzazione dei dati e narrazione su argomenti correlati allo sviluppo industriale.Le opinioni espresse in questa colonna sono quelle dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni dell'UNIDO o di altre organizzazioni a cui appartiene l'autore.
Arriola, C, P Kowalski e F van Tongeren (2020), “Localizzare la catena del valore nel mondo post-COVID aumenterà le perdite economiche e renderà l’economia nazionale più vulnerabile”, VoxEU.org, 15 novembre.
Evenett, SJ (2020), “I sussurri della Cina: COVID-19, catena di fornitura globale e politica pubblica nei prodotti di base”, International Business Policy Journal 3:408 429.
Evenett, SJ e J Fritz (2020), “Danni collaterali: effetti transfrontalieri di un’eccessiva promozione di politiche pandemiche”, VoxEU.org, 17 novembre.
Javorcik, B (2020), “Nel mondo dopo il COVID-19, le catene di fornitura globali saranno diverse”, in Baldwin, R e S Evenett (a cura di) COVID-19 e politica commerciale: CEPR Press spiega perché la svolta verso l’interno avrà successo?
Meyer, B, SMÃsle e M Windisch (2020), “Lezioni dalla distruzione passata delle catene del valore globali”, Piattaforma di analisi industriale dell’UNIDO, maggio 2020.
Michel C (2020), “L'autonomia strategica dell'Europa: l'obiettivo della nostra generazione”-Discorso del presidente Charles Michel al Think Tank Bruegel del 28 settembre.
Miroudot, S (2020), “Resilienza e robustezza nelle catene del valore globali: alcune implicazioni politiche”, in collaborazione con Baldwin, R e SJ Evenett (a cura di) COVID-19 e “Politica commerciale: perché vincere verso l’interno”, CEPR Press.
Qi L (2020), “Le esportazioni cinesi verso gli Stati Uniti hanno guadagnato un’ancora di salvezza dalla domanda legata al coronavirus”, The Wall Street Journal, 9 ottobre.
Seric, A, HGörg, SM?sle e M Windisch (2020), “Managing COVID-19: How the pandemic is sconvolge global value chain”, Piattaforma di analisi industriale dell’UNIDO, aprile.
1Â Il database “Global Trade Alert” contiene interventi politici quali misure tariffarie, sussidi all’esportazione, misure di investimento legate al commercio e misure contingenti di liberalizzazione/protezione del commercio che potrebbero influenzare il commercio estero.
Orario di pubblicazione: 07-gen-2021