新型コロナウイルス感染症のパンデミックは、世界のバリューチェーンを支える世界貿易ネットワークの脆弱性を露呈させた。需要の急増と新たに確立された貿易障壁により、重要な医療製品のサプライチェーンが最初に混乱したことにより、世界中の政策立案者が自国の外国供給業者や国際的な生産ネットワークへの依存に疑問を抱くようになりました。このコラムでは、パンデミック後の中国の回復について詳細に議論し、その対応が世界のバリューチェーンの将来への手がかりを提供する可能性があると信じています。
現在のグローバル バリュー チェーンは効率的で専門的で相互接続されていますが、グローバル リスクに対して非常に脆弱でもあります。新型コロナウイルス感染症（Covid-19）のパンデミックはこれを明確に証明している。中国やその他のアジア経済がウイルスの発生で打撃を受けたため、2020年第1四半期には供給面が遮断された。ウイルスは最終的に世界的に広がり、一部の国で事業停止を引き起こした。全世界 (Seric et al. 2020)。それに続くサプライチェーンの崩壊により、多くの国の政策立案者は経済的自給自足の必要性に取り組み、たとえグローバリゼーションによってもたらされた効率と生産性の向上を犠牲にしてでも、世界的なリスクによりよく対応するための戦略を策定するよう促された(Michel 2020、Evenett 2020) 。
この自給自足のニーズに対処すること、特に中国への経済的依存の観点から、2020年12月初旬までに貿易介入が激化するなど、地政学的な緊張が生じている(Evenett and Fritz 2020)。2020年までに、1,800近くの新たな制限的介入が実施された。これは中米貿易紛争の件数の半分以上であり、過去2年間に新たな保護貿易主義が激化している（図1）。1 この期間中に新たな貿易自由化措置が講じられたり、一部の緊急貿易制限が解除されたものの、差別的な貿易介入措置の行使は自由化措置を上回った。
注: レポートの遅行調整後の統計データのソース: Global Trade Alert、グラフは産業分析プラットフォームから取得
中国は登録された貿易差別および貿易自由化介入の件数がどの国よりも最も多い。2008年11月から2020年12月初旬までに実施された7,634件の差別的貿易介入のうち、ほぼ3,300件（43％）、貿易のうちでは2,715件が1,315件（48％）だった。同時期に自由化介入を実施した（図2）。2018年から2019年にかけて中国と米国の間で貿易摩擦が高まったことを背景に、中国は他国と比べて特に厳しい貿易制限に直面しており、新型コロナウイルス危機でさらにその制限が強化された。
図 2 2008 年 11 月から 2020 年 12 月初めまでの影響を受けた国による通商政策介入の数
注: このグラフは、最も危険にさらされている 5 か国を示しています。遅延調整された統計をレポートします。出典: 「Global Trade Alert」、グラフは産業分析プラットフォームから取得したものです。
新型コロナウイルス感染症によるサプライチェーンの混乱は、グローバルバリューチェーンの回復力を試す前例のない機会をもたらしている。パンデミック中の貿易の流れと製造業の生産高に関するデータは、2020年初頭のサプライチェーンの混乱は一時的なものであったことを示しており(Meyer et al., 2020)、多くの企業や経済を繋ぐ現在の拡張されたグローバルバリューチェーンは、少なくとも一定程度は回復しているようだ。ある程度、貿易や経済のショックに耐える能力を持っています（Miroudot 2020）。
RWI のコンテナ スループット インデックス。たとえば、ライプニツ経済研究所と海運経済物流研究所（ISL）は、世界的な感染症の流行が発生したとき、深刻な世界貿易の中断がまず中国の港を襲い、その後世界の他の港に広がったと述べた（RWI 2020）。 。しかし、RWI/ISL指数は、中国の港湾が急速に回復し、2020年3月にパンデミック前のレベルに回復し、2020年4月にわずかに後退した後さらに上昇したことも示しました（図3）。この指数はさらに、コンテナのスループットの増加を意味します。他のすべての（中国以外の）港については、この回復は遅く始まり、中国よりも弱いです。
注: RWI/ISL インデックスは、世界中の 91 の港から収集されたコンテナ取り扱いデータに基づいています。これらの港は世界のコンテナ取り扱いの大部分 (60%) を占めています。世界の貿易品は主にコンテナ船で輸送されるため、この指数は国際貿易の発展の早期指標として使用できます。RWI/ISL 指数は 2008 年を基準年としており、数値は季節調整されています。ライプニッツ経済研究所/海運経済物流研究所。チャートは産業分析プラットフォームから取得したものです。
同様の傾向が世界の製造業生産高でも観察されています。厳格なウイルス封じ込め措置はまず中国の生産と生産に打撃を与える可能性があるが、同国は経済活動もできるだけ早く再開した。2020 年 6 月までに、同社の製造生産高はパンデミック前のレベルに回復し、それ以来成長を続けています (図 4)。新型コロナウイルスの国際的な感染拡大に伴い、約２カ月後に他国での生産が減少した。これらの国の経済回復は中国に比べてかなり遅いようです。中国の製造業生産がパンデミック前の水準に戻ってから2カ月が経過したが、世界の他の国々は依然として遅れをとっている。
注: このデータは 2015 年を基準年としており、データは季節調整されています。出典: UNIDO、グラフは産業分析プラットフォームから取得。
他国と比較して、中国の力強い経済回復は産業レベルでより明らかです。以下のグラフは、2020 年 9 月における中国の急成長産業 5 業種の生産高の前年比変化を示しています。これらの産業はすべて製造業のグローバル バリュー チェーンに高度に統合されています (図 5)。中国のこれら 5 つの産業のうち 4 つの産業の生産高の伸びは（遠く離れて）10% を超えましたが、対応する先進国の生産高は同じ期間に 5% 以上減少しました。先進国（および世界中）におけるコンピューター、電子製品、光学製品の製造規模は2020年9月に拡大しましたが、その成長率は依然として中国よりも弱いです。
注: このグラフは、2020 年 9 月の中国で急成長している 5 つの産業の生産高の変化を示しています。出典: UNIDO、産業分析プラットフォームのグラフより抜粋。
中国の急速かつ力強い回復は、中国企業が他のほとんどの企業に比べて世界的なショックに強いことを示しているようだ。実際、中国企業が深く関与するバリューチェーンはより強靱なようだ。その理由の一つは、中国が国内での新型コロナウイルス感染拡大を迅速に抑制することに成功したことかもしれない。もう一つの理由は、この国が他国に比べて地域的なバリューチェーンを持っていることかもしれない。長年にわたり、中国は近隣諸国、特に東南アジア諸国連合（ASEAN）にとって特に魅力的な投資先および貿易相手国となっている。また、「一帯一路」構想や東アジア地域包括的経済連携（RCEP）の交渉と締結を通じて、「近隣」内での国際経済関係の確立にも重点を置いている。
貿易データからは、中国とASEAN諸国の経済統合がさらに深まっていることがはっきりとわかります。UNCTAD のデータによると、ASEAN グループは米国と欧州連合を超え、中国の最大の貿易相手国となっています2（図 6）。
注：商品貿易とは、商品の輸出入の合計を指します。出典: UNCTAD、グラフは「Industrial Analysis Platform」から引用。
ASEANはパンデミック輸出の対象地域としてますます重要になっている。2019 年末までに、年間成長率は 20% を超えると予想されます。この成長率は中国の対ASEAN輸出よりもはるかに高い。その他の主要な世界市場には、米国、日本、欧州連合などがあります (図 7)。
ただし、中国のASEANへの輸出も新型コロナウイルス感染症に関連した封じ込め措置の影響を受けている。2020年初めには約5％減少したが、米国、日本、EUへの中国の輸出ほど影響は少ない。中国の製造業生産が2020年3月の危機から回復すると、ASEANへの輸出は再び増加し、2020年3月から2020年4月と2020年7月から2020年の間に5％以上増加した。 9月。
注: 二国間輸出は現在の価格で計算されます。2019 年 9 月/10 月から 2020 年 9 月/10 月までの前年比変動の源泉: 中華人民共和国税関総局。グラフは産業分析プラットフォームから取得したものです。
中国貿易構造のこの明らかな地域化傾向は、世界のバリューチェーンを再調整する方法に影響を与え、中国の伝統的な貿易相手国に波及効果をもたらすことが予想される。
高度に専門化され、相互接続されたグローバル バリュー チェーンがより空間的に分散し、地域化されている場合、輸送コスト、およびグローバル リスクやサプライ チェーンの混乱に対する脆弱性はどうなるでしょうか?削減される可能性があります (Javorcik 2020)。しかし、地域のバリューチェーンが強力であると、企業や経済が希少なリソースを効果的に分配したり、生産性を高めたり、専門化を通じてより高い可能性を実現したりすることが妨げられる可能性があります。さらに、限られた地理的領域への依存度が高まると、製造会社の数が減少する可能性があります。特定の国や地域の影響を受ける場合、柔軟性により、代替の情報源や市場を見つける能力が制限されます (Arriola 2020)。
米国の中国からの輸入量の変化がそれを証明している。米中貿易摩擦のため、2020年最初の数か月間、米国の中国からの輸入は減少している。しかし、より地域化されたバリューチェーンを支援するために中国への依存を減らしても、米国企業をパンデミックの経済的影響から守ることはできない。実際、2020年3月と4月に米国の輸入額が急増した――特に医療品――？中国は内需対応に努めている（2020年7月）。
現在の世界的な経済ショックに直面しても、グローバルバリューチェーンはある程度の回復力を示していますが、一時的（とはいえ依然として大規模な）供給障害により、多くの国がバリューチェーンの地域化やローカリゼーションの潜在的な利点を再考するようになりました。こうした最近の動向と、貿易問題や新興国との交渉における先進国と比較した新興国の力の増大により、世界のバリューチェーンを最適に調整する方法を予測することが困難になっています。, 組織再編。2020年末から2021年初めにかけて効果的なワクチンが導入されることで、世界経済における新型コロナウイルス感染症の影響が緩和される可能性があるが、継続する保護貿易主義と地政学的な傾向は、世界が「ビジネス」状態や通常と同じ状態に戻る可能性は低いことを示している。??。将来への道のりはまだ長いです。
編集者注：このコラムはもともと、産業開発の関連トピックについて専門家による分析、データ視覚化、ストーリーテリングを組み合わせたデジタルナレッジセンターであるUNIDO産業分析プラットフォーム（IAP）によって2020年12月17日に公開されたものです。このコラムで述べられている見解は著者個人の見解であり、必ずしもUNIDOまたは著者が所属するその他の組織の見解を反映するものではありません。
Arriola、C、P Kowalski、F van Tonngeren (2020)、「ポストコロナの世界でバリューチェーンを位置付けることは、経済的損失を増大させ、国内経済をより脆弱にするだろう」、VoxEU.org、11 月 15 日。
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Evenett、SJ、および J Fritz (2020)、「巻き添え被害: 過剰なパンデミック政策推進の国境を越えた影響」、VoxEU.org、11 月 17 日。
Javorcik, B (2020)、「Covid-19 後の世界では、グローバル サプライ チェーンは異なります」、Baldwin, R および S Evenett (編) COVID-19 と通商政策: CEPR Press はなぜ内向きに向かうのは成功するのでしょうか?
Meyer、B、SMÃsle、M Windisch (2020)、「グローバル バリュー チェーンの過去の破壊からの教訓」、UNIDO 産業分析プラットフォーム、2020 年 5 月。
ミシェル C (2020)、「ヨーロッパの戦略的自治 - 私たちの世代の目標」 - 9 月 28 日にブリューゲルシンクタンクで行われたシャルル・ミシェル大統領の講演。
Miroudot, S (2020)、「グローバル バリュー チェーンの回復力と堅牢性: 政策への影響」、Baldwin, R および SJ Evenett (編) COVID-19 および「貿易政策: なぜ内向きに勝つのか」、CEPR Press での作業。
Qi L (2020)、「中国の米国への輸出は、コロナウイルス関連の需要から生命線を得た」、ウォール・ストリート・ジャーナル、10月9日。
セリック、A、ホゲルグ、SM?sle および M Windisch (2020)、「新型コロナウイルス感染症の管理: パンデミックが世界的なバリューチェーンをどのように混乱させているか」、UNIDO 産業分析プラットフォーム、4 月。
1 「世界貿易警報」データベースには、関税措置、輸出補助金、貿易関連の投資措置、外国貿易に影響を与える可能性のある偶発的な貿易自由化/保護措置などの政策介入が含まれています。
投稿時間: 2021 年 1 月 7 日