De Covid-19-pandemie heeft de kwetsbaarheid blootgelegd van de mondiale handelsnetwerken die ten grondslag liggen aan de mondiale waardeketens.Als gevolg van de stijgende vraag en nieuw opgeworpen handelsbarrières heeft de aanvankelijke verstoring van de toeleveringsketen van cruciale medische producten beleidsmakers over de hele wereld ertoe aangezet de afhankelijkheid van hun land van buitenlandse leveranciers en internationale productienetwerken in twijfel te trekken.In deze column wordt het post-pandemische herstel van China in detail besproken, en wordt aangenomen dat de reactie daarop aanwijzingen kan opleveren voor de toekomst van mondiale waardeketens.
De huidige mondiale waardeketens zijn efficiënt, professioneel en onderling verbonden, maar zijn ook uiterst kwetsbaar voor mondiale risico’s.De Covid-19-pandemie is hiervan een duidelijk bewijs.Toen China en andere Aziatische economieën werden getroffen door de virusuitbraak, werd de aanbodzijde in het eerste kwartaal van 2020 onderbroken. Het virus verspreidde zich uiteindelijk wereldwijd, waardoor in sommige landen bedrijfssluitingen plaatsvonden.De hele wereld (Seric et al. 2020).De daaruit voortvloeiende ineenstorting van de toeleveringsketen zette beleidsmakers in veel landen ertoe aan om de behoefte aan economische zelfvoorziening aan te pakken en strategieën te ontwikkelen om beter te kunnen reageren op mondiale risico’s, zelfs ten koste van efficiëntie- en productiviteitsverbeteringen als gevolg van de mondialisering (Michel 2020, Evenett 2020). .
Het aanpakken van deze behoefte aan zelfvoorziening, vooral in termen van economische afhankelijkheid van China, heeft geleid tot geopolitieke spanningen, zoals de escalatie van handelsinterventies begin december 2020 (Evenett en Fritz 2020).Tegen 2020 zijn bijna 1.800 nieuwe restrictieve interventies geïmplementeerd.Dit is meer dan de helft van het aantal Chinees-Amerikaanse handelsgeschillen en een nieuwe ronde van handelsprotectionisme die de afgelopen twee jaar is geïntensiveerd (figuur 1).1 Hoewel in deze periode nieuwe handelsliberaliseringsmaatregelen werden genomen of enkele noodhandelsbeperkingen werden opgeheven, overtrof het gebruik van discriminerende handelsinterventiemaatregelen de liberaliseringsmaatregelen.
Opmerking: de bron van de statistische gegevens na het rapport is een achterblijvende aanpassing: Global Trade Alert, de grafiek is afkomstig van het Industrial Analytics Platform
China heeft het grootste aantal geregistreerde handelsdiscriminatie- en handelsliberaliseringsinterventies van welk land dan ook: van de 7.634 discriminerende handelsinterventies die tussen november 2008 en begin december 2020 zijn uitgevoerd, bijna 3.300 (43%), en 2.715 van de handelsinterventies 1.315 (48%) voerden in dezelfde periode liberaliseringsinterventies uit (figuur 2).In de context van de toegenomen handelsspanningen tussen China en de Verenigde Staten in 2018-2019 heeft China, vergeleken met andere landen, te maken gehad met bijzonder hoge handelsbeperkingen, die tijdens de Covid-19-crisis verder zijn geïntensiveerd.
Figuur 2 Aantal handelsbeleidsinterventies door getroffen landen van november 2008 tot begin december 2020
Opmerking: deze grafiek toont de vijf meest blootgestelde landen.Rapporteer voor vertraging gecorrigeerde statistieken.Bron: “Global Trade Alert”, grafieken zijn afkomstig van een industrieel analyseplatform.
De verstoring van de toeleveringsketen van Covid-19 biedt een ongekende kans om de veerkracht van mondiale waardeketens op de proef te stellen.Uit gegevens over de handelsstromen en de industriële productie tijdens de pandemie blijkt dat de verstoring van de toeleveringsketen begin 2020 tijdelijk was (Meyer et al., 2020), en dat de huidige uitgebreide mondiale waardeketen die veel bedrijven en economieën met elkaar verbindt, op zijn minst tot op zekere hoogte lijkt te zijn veranderd. In zoverre heeft het land het vermogen om handels- en economische schokken te weerstaan (Miroudot 2020).
RWI's containeroverslagindex.Het Leibniz Instituut voor Economisch Onderzoek en het Instituut voor Scheepvaarteconomie en Logistiek (ISL) stelden bijvoorbeeld dat toen de mondiale epidemie uitbrak, ernstige mondiale handelsonderbrekingen eerst de Chinese havens troffen en zich vervolgens verspreidden naar andere havens in de wereld ( RWI 2020). .De RWI/ISL-index liet echter ook zien dat de Chinese havens zich snel herstelden, in maart 2020 terugkeerden naar het niveau van vóór de pandemie, en verder versterkten na een lichte tegenslag in april 2020 (Figuur 3).De index impliceert verder een toename van de containeroverslag.Voor alle andere (niet-Chinese) havens geldt dat dit herstel later begon en zwakker is dan dat van China.
Opmerking: De RWI/ISL-index is gebaseerd op gegevens over containerafhandeling verzameld in 91 havens over de hele wereld.Deze havens zijn verantwoordelijk voor het grootste deel van de containeroverslag in de wereld (60%).Omdat goederen uit de wereldhandel voornamelijk per containerschip worden vervoerd, kan deze index worden gebruikt als een vroege indicator voor de ontwikkeling van de internationale handel.De RWI/ISL-index gebruikt 2008 als basisjaar en het cijfer is seizoensgecorrigeerd.Leibniz Instituut voor Economie/Instituut voor Scheepvaarteconomie en Logistiek.De grafiek is afkomstig van het industriële analyseplatform.
Een soortgelijke trend is waargenomen in de mondiale industriële productie.Strenge virusbeheersingsmaatregelen kunnen in eerste instantie de Chinese productie en productie treffen, maar het land heeft ook zo snel mogelijk de economische activiteiten hervat.In juni 2020 is de industriële productie teruggekeerd naar het niveau van vóór de pandemie en is sindsdien blijven groeien (figuur 4).Met de internationale verspreiding van Covid-19, ongeveer twee maanden later, daalde de productie in andere landen.Het economisch herstel van deze landen lijkt veel langzamer te verlopen dan dat van China.Twee maanden nadat de Chinese productieproductie terugkeerde naar het niveau van vóór de pandemie, blijft de rest van de wereld nog steeds achter.
Opmerking: Deze gegevens gebruiken 2015 als basisjaar en de gegevens zijn voor seizoensinvloeden gecorrigeerd.Bron: UNIDO, grafieken zijn afkomstig van het Industrial Analytics Platform.
Vergeleken met andere landen is het sterke economische herstel van China duidelijker zichtbaar op sectorniveau.De onderstaande grafiek toont de jaar-op-jaar veranderingen in de productie van de vijf snelst groeiende industrieën van China in september 2020, die allemaal sterk geïntegreerd zijn in de mondiale productiewaardeketen (Figuur 5).Terwijl de productiegroei van vier van deze vijf industrieën in China (ruim) boven de 10% uitkwam, daalde de overeenkomstige productie van de geïndustrialiseerde economieën in dezelfde periode met ruim 5%.Hoewel de omvang van de productie van computers, elektronische en optische producten in de geïndustrialiseerde landen (en over de hele wereld) in september 2020 is toegenomen, is het groeitempo nog steeds zwakker dan dat van China.
Opmerking: deze grafiek toont de productieveranderingen van de vijf snelst groeiende industrieën in China in september 2020. Bron: UNIDO, overgenomen uit de grafiek van het Industrial Analysis Platform.
Het snelle en krachtige herstel van China lijkt erop te wijzen dat Chinese bedrijven beter bestand zijn tegen mondiale schokken dan de meeste andere bedrijven.Sterker nog, de waardeketen waarbij Chinese bedrijven nauw betrokken zijn, lijkt veerkrachtiger.Een van de redenen kan zijn dat China erin is geslaagd de verspreiding van Covid-19 lokaal snel te beteugelen.Een andere reden kan zijn dat het land meer regionale waardeketens heeft dan andere landen.Door de jaren heen is China een bijzonder aantrekkelijke investeringsbestemming en handelspartner geworden voor buurlanden, vooral de Associatie van Zuidoost-Aziatische Naties (ASEAN).Het richt zich ook op het tot stand brengen van internationale economische betrekkingen binnen zijn “buurtschap” door middel van de onderhandelingen over en de sluiting van het “Belt and Road”-initiatief en het Regional Comprehensive Economic Partnership (RCEP).
Uit de handelsgegevens kunnen we duidelijk de diepere economische integratie tussen China en de ASEAN-landen afleiden.Volgens gegevens van de UNCTAD is de ASEAN-groep de grootste handelspartner van China geworden en heeft zij de Verenigde Staten en de Europese Unie voorbijgestreefd2 (Figuur 6).
Opmerking: De grondstoffenhandel verwijst naar de som van de import en export van grondstoffen.Bron: UNCTAD, grafieken zijn afkomstig van het “Industrial Analysis Platform”.
De ASEAN is steeds belangrijker geworden als doelregio voor pandemische exporten.Tegen eind 2019 zal het jaarlijkse groeipercentage de 20% overschrijden.Dit groeipercentage is veel hoger dan de Chinese export naar de ASEAN.Veel andere grote wereldmarkten zijn onder meer de Verenigde Staten, Japan en de Europese Unie (Figuur 7).
Hoewel de Chinese export naar de ASEAN ook is getroffen door inperkingsmaatregelen die verband houden met Covid-19.Deze zijn begin 2020 met ongeveer 5% afgenomen en worden minder getroffen dan de Chinese export naar de VS, Japan en de EU.Toen de Chinese productieproductie zich in maart 2020 herstelde van de crisis, nam de Chinese export naar de ASEAN opnieuw toe, met ruim 5% in maart 2020/april 2020, en tussen juli 2020 en 2020. Tussen juli 2020 en 2020 was er een maandelijkse stijging van meer dan 10%. September.
Opmerking: bilaterale export berekend tegen lopende prijzen.Van september/oktober 2019 tot september/oktober 2020, de bron van jaarlijkse veranderingen: de Algemene Douaneadministratie van de Volksrepubliek China.De grafiek is afkomstig van het industriële analyseplatform.
Er wordt verwacht dat deze duidelijke regionaliseringstrend van de Chinese handelsstructuur een impact zal hebben op de manier waarop de mondiale waardeketen opnieuw kan worden gekalibreerd en een domino-effect zal hebben op de traditionele handelspartners van China.
Als zeer gespecialiseerde en onderling verbonden mondiale waardeketens meer ruimtelijk verspreid en geregionaliseerd zijn, hoe zit het dan met de transportkosten – en de kwetsbaarheid voor mondiale risico’s en verstoringen van de toeleveringsketen?Kan worden verlaagd (Javorcik 2020).Sterke regionale waardeketens kunnen bedrijven en economieën er echter van weerhouden de schaarse hulpbronnen effectief te verdelen, de productiviteit te verhogen of een hoger potentieel te realiseren door middel van specialisatie.Bovendien kan een grotere afhankelijkheid van beperkte geografische gebieden het aantal productiebedrijven verminderen.Flexibiliteit beperkt hun vermogen om alternatieve bronnen en markten te vinden wanneer zij worden beïnvloed door specifieke landen of regio’s (Arriola 2020).
De veranderingen in de Amerikaanse import uit China kunnen dit bewijzen.Als gevolg van de Chinees-Amerikaanse handelsspanningen is de Amerikaanse import uit China in de eerste paar maanden van 2020 afgenomen. Het verminderen van de afhankelijkheid van China ter ondersteuning van meer regionale waardeketens zal Amerikaanse bedrijven echter niet beschermen tegen de economische gevolgen van de pandemie.In feite is de Amerikaanse import in maart en april 2020 enorm gestegen, vooral medische benodigdheden.China streeft ernaar om aan de binnenlandse vraag te voldoen (juli 2020).
Hoewel mondiale waardeketens een zekere mate van veerkracht hebben getoond in het licht van de huidige mondiale economische schokken, hebben tijdelijke (maar nog steeds omvangrijke) verstoringen van het aanbod veel landen ertoe aangezet de potentiële voordelen van regionalisering of lokalisatie van waardeketens te heroverwegen.Deze recente ontwikkelingen en de groeiende macht van opkomende economieën ten opzichte van ontwikkelde economieën op het gebied van handelskwesties en onderhandelingen ten opzichte van opkomende economieën maken het moeilijk te voorspellen hoe de mondiale waardeketen het beste kan worden aangepast., Reorganisatie en reorganisatie.Hoewel de introductie van een effectief vaccin eind 2020 en begin 2021 de invloed van Covid-19 op de wereldeconomie zou kunnen verzwakken, wijzen het aanhoudende handelsprotectionisme en de geopolitieke trends erop dat het onwaarschijnlijk is dat de wereld zal terugkeren naar een ‘zakenstaat’, en dat is altijd hetzelfde???.Er is nog een lange weg te gaan in de toekomst.
Noot van de redactie: deze column werd oorspronkelijk gepubliceerd op 17 december 2020 door het UNIDO Industrial Analysis Platform (IAP), een digitaal kenniscentrum dat deskundige analyse, datavisualisatie en storytelling over gerelateerde onderwerpen in de industriële ontwikkeling combineert.De standpunten in deze column zijn die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijkerwijs de standpunten van UNIDO of andere organisaties waartoe de auteur behoort.
Arriola, C, P Kowalski en F van Tongeren (2020), “Het lokaliseren van de waardeketen in de post-COVID-wereld zal de economische verliezen vergroten en de binnenlandse economie kwetsbaarder maken”, VoxEU.org, 15 november.
Evenett, SJ (2020), “China's Whispers: COVID-19, mondiale toeleveringsketen en openbaar beleid in basisgoederen”, International Business Policy Journal 3:408 429.
Evenett, SJ en J Fritz (2020), “Collateral damage: Cross-border effects of excessive pandemie policy promotion”, VoxEU.org, 17 november.
Javorcik, B (2020), “In de wereld na COVID-19 zullen de mondiale toeleveringsketens anders zijn”, in Baldwin, R en S Evenett (eds) COVID-19 en handelsbeleid: CEPR Press zegt waarom zal naar binnen keren een succes worden?
Meyer, B, SMÃsle en M Windisch (2020), “Lessen uit de vroegere vernietiging van mondiale waardeketens”, UNIDO Industrial Analysis Platform, mei 2020.
Michel C (2020), “Europa's strategische autonomie – het doel van onze generatie” – Toespraak van president Charles Michel bij de Bruegel Denktank op 28 september.
Miroudot, S (2020), ‘Veerkracht en robuustheid in mondiale waardeketens: enkele beleidsimplicaties’, werkzaam in Baldwin, R en SJ Evenett (eds) COVID-19 en ‘Handelsbeleid: waarom naar binnen winnen’, CEPR Press.
Qi L (2020), “De Chinese export naar de VS heeft een reddingslijn gekregen door de aan het coronavirus gerelateerde vraag”, The Wall Street Journal, 9 oktober.
Seric, A, HGörg, SM?sle en M Windisch (2020), “Managing COVID-19: How the pandemie is disrupting global value chains”, UNIDO Industrial Analysis Platform, april.
1 De database ‘Global Trade Alert’ bevat beleidsinterventies zoals tariefmaatregelen, exportsubsidies, handelsgerelateerde investeringsmaatregelen en eventuele handelsliberalisering/beschermende maatregelen die de buitenlandse handel kunnen beïnvloeden.
Posttijd: 07-jan-2021