A pandemia de Covid-19 expôs a fragilidade das redes comerciais globais que sustentam as cadeias de valor globais.Devido ao aumento da procura e às barreiras comerciais recentemente estabelecidas, a perturbação inicial da cadeia de abastecimento de produtos médicos críticos levou os decisores políticos de todo o mundo a questionar a dependência dos seus países de fornecedores estrangeiros e de redes de produção internacionais.Esta coluna discutirá em detalhe a recuperação pós-pandemia da China e acredita que a sua resposta pode fornecer pistas para o futuro das cadeias de valor globais.
As atuais cadeias de valor globais são eficientes, profissionais e interligadas, mas são também extremamente vulneráveis aos riscos globais.A pandemia de Covid-19 é uma prova clara disso.À medida que a China e outras economias asiáticas foram atingidas pelo surto do vírus, o lado da oferta foi interrompido no primeiro trimestre de 2020. O vírus acabou por se espalhar globalmente, causando o encerramento de empresas em alguns países.O mundo inteiro (Seric et al. 2020).O colapso da cadeia de abastecimento que se seguiu levou os decisores políticos de muitos países a abordar a necessidade de auto-suficiência económica e a desenvolver estratégias para melhor responder aos riscos globais, mesmo à custa das melhorias de eficiência e produtividade provocadas pela globalização (Michel 2020, Evenett 2020) .
A resposta a esta necessidade de auto-suficiência, especialmente em termos de dependência económica da China, levou a tensões geopolíticas, tais como a escalada de intervenções comerciais no início de Dezembro de 2020 (Evenett e Fritz 2020).Até 2020, foram implementadas quase 1.800 novas intervenções restritivas.Isto representa mais de metade do número de litígios comerciais sino-americanos e de uma nova ronda de proteccionismo comercial intensificada nos dois anos anteriores (Figura 1).1 Embora tenham sido tomadas novas medidas de liberalização comercial ou algumas restrições comerciais de emergência tenham sido canceladas durante este período, a utilização de medidas de intervenção comercial discriminatórias excedeu as medidas de liberalização.
Nota: A fonte dos dados estatísticos após o relatório está atrasado no ajuste: Global Trade Alert, o gráfico é retirado da Plataforma de Análise Industrial
A China tem o maior número de intervenções registadas de discriminação comercial e de liberalização comercial em qualquer país: de 7.634 intervenções comerciais discriminatórias implementadas de Novembro de 2008 ao início de Dezembro de 2020, quase 3.300 (43%), e 2.715 Entre os negócios, 1.315 (48%) implementaram intervenções de liberalização durante o mesmo período (Figura 2).No contexto do aumento das tensões comerciais entre a China e os Estados Unidos em 2018-19, em comparação com outros países, a China enfrentou restrições comerciais particularmente elevadas, que se intensificaram ainda mais durante a crise da Covid-19.
Figura 2 Número de intervenções de política comercial por parte dos países afectados desde Novembro de 2008 até ao início de Dezembro de 2020
Nota: Este gráfico mostra os 5 países mais expostos.Relate estatísticas ajustadas por atraso.Fonte: “Global Trade Alert”, os gráficos são retirados de uma plataforma de análise industrial.
A perturbação da cadeia de abastecimento da Covid-19 proporciona uma oportunidade sem precedentes para testar a resiliência das cadeias de valor globais.Os dados sobre os fluxos comerciais e a produção industrial durante a pandemia indicam que a perturbação da cadeia de abastecimento no início de 2020 foi temporária (Meyer et al., 2020), e a atual cadeia de valor global alargada que liga muitas empresas e economias parece estar, pelo menos até certo ponto, em certa medida, tem a capacidade de resistir a choques comerciais e económicos (Miroudot 2020).
Índice de rendimento do contêiner do RWI.Por exemplo, o Instituto Leibniz de Investigação Económica e o Instituto de Economia e Logística do Transporte Marítimo (ISL) afirmaram que quando a epidemia global eclodiu, graves interrupções no comércio global atingiram primeiro os portos chineses e depois espalharam-se para outros portos do mundo (RWI 2020). .No entanto, o índice RWI/ISL também mostrou que os portos chineses recuperaram rapidamente, recuperando para níveis pré-pandémicos em Março de 2020, e fortalecendo-se ainda mais após um ligeiro revés em Abril de 2020 (Figura 3).O índice implica ainda um aumento no rendimento dos contêineres.Para todos os outros portos (não chineses), embora esta recuperação tenha começado mais tarde e seja mais fraca do que a da China.
Nota: O índice RWI/ISL é baseado em dados de movimentação de contêineres coletados em 91 portos ao redor do mundo.Esses portos são responsáveis pela maior parte da movimentação de contêineres no mundo (60%).Uma vez que as mercadorias do comércio global são transportadas principalmente por navios porta-contentores, este índice pode ser utilizado como um indicador precoce do desenvolvimento do comércio internacional.O índice RWI/ISL utiliza 2008 como ano base e o número é ajustado sazonalmente.Instituto Leibniz de Economia/Instituto de Economia e Logística de Navegação.O gráfico é retirado da plataforma de análise industrial.
Uma tendência semelhante foi observada na produção industrial mundial.Medidas rigorosas de contenção do vírus podem atingir primeiro a produção e a produção da China, mas o país também retomou as actividades económicas o mais rapidamente possível.Em Junho de 2020, a sua produção industrial recuperou para os níveis anteriores à pandemia e continuou a crescer desde então (Figura 4).Com a disseminação internacional da Covid-19, cerca de dois meses depois, a produção em outros países diminuiu.A recuperação económica destes países parece ser muito mais lenta do que a da China.Dois meses depois de a produção industrial da China ter regressado aos níveis anteriores à pandemia, o resto do mundo ainda está atrasado.
Nota: Estes dados utilizam 2015 como ano base e os dados são ajustados sazonalmente.Fonte: UNIDO, os gráficos são retirados da Industrial Analytics Platform.
Em comparação com outros países, a forte recuperação económica da China é mais óbvia ao nível da indústria.O gráfico abaixo mostra as variações anuais na produção das cinco indústrias de crescimento mais rápido da China em Setembro de 2020, todas elas altamente integradas na cadeia de valor global da indústria transformadora (Figura 5).Embora o crescimento da produção de quatro destas cinco indústrias na China tenha ultrapassado (em muito) os 10%, a produção correspondente das economias industrializadas caiu mais de 5% durante o mesmo período.Embora a escala de produção de computadores, produtos electrónicos e ópticos nos países industrializados (e em todo o mundo) tenha aumentado em Setembro de 2020, a sua taxa de crescimento ainda é mais fraca do que a da China.
Nota: Este gráfico mostra as alterações na produção das cinco indústrias de crescimento mais rápido na China em Setembro de 2020. Fonte: UNIDO, retirado do gráfico da Plataforma de Análise Industrial.
A recuperação rápida e forte da China parece indicar que as empresas chinesas são mais resistentes aos choques globais do que a maioria das outras empresas.Na verdade, a cadeia de valor em que as empresas chinesas estão profundamente envolvidas parece ser mais resiliente.Uma das razões pode ser o facto de a China ter conseguido conter rapidamente a propagação da Covid-19 a nível local.Outra razão pode ser que o país tenha mais cadeias de valor regionais do que outros países.Ao longo dos anos, a China tornou-se um destino de investimento particularmente atraente e um parceiro comercial para os países vizinhos, especialmente para a Associação das Nações do Sudeste Asiático (ASEAN).Também se concentra no estabelecimento de relações económicas internacionais dentro da sua “vizinhança” através da negociação e conclusão da iniciativa “Uma Faixa, Uma Rota” e da Parceria Económica Regional Abrangente (RCEP).
A partir dos dados comerciais, podemos ver claramente a integração económica mais profunda entre a China e os países da ASEAN.Segundo dados da UNCTAD, o Grupo ASEAN tornou-se o maior parceiro comercial da China, ultrapassando os Estados Unidos e a União Europeia2 (Figura 6).
Nota: O comércio de commodities refere-se à soma das importações e exportações de commodities.Fonte: UNCTAD, gráficos retirados da “Industrial Analysis Platform”.
A ASEAN tornou-se cada vez mais importante como região-alvo para as exportações pandémicas.Até o final de 2019, a taxa de crescimento anual ultrapassará 20%.Esta taxa de crescimento é muito superior às exportações da China para a ASEAN.Muitos outros grandes mercados mundiais incluem os Estados Unidos, o Japão e a União Europeia (Figura 7).
Embora as exportações da China para a ASEAN também tenham sido afetadas pelas medidas de contenção ligadas à Covid-19.Reduzidos em cerca de 5% no início de 2020 – são menos afetados do que as exportações da China para os EUA, Japão e UE.Quando a produção industrial da China recuperou da crise em Março de 2020, as suas exportações para a ASEAN aumentaram novamente, aumentando mais de 5% em Março de 2020/Abril de 2020, e entre Julho de 2020 e 2020. Houve um aumento mensal de mais de 10% entre Setembro.
Nota: Exportações bilaterais calculadas a preços correntes.De Setembro/Outubro de 2019 a Setembro/Outubro de 2020, a fonte das alterações anuais: Administração Geral das Alfândegas da República Popular da China.O gráfico é retirado da plataforma de análise industrial.
Espera-se que esta óbvia tendência de regionalização da estrutura comercial da China tenha um impacto na forma de recalibrar a cadeia de valor global e tenha um efeito de repercussão nos parceiros comerciais tradicionais da China.
Se as cadeias de valor globais altamente especializadas e interligadas estão mais dispersas espacialmente e regionalizadas, o que dizer dos custos de transporte – e da vulnerabilidade aos riscos globais e às perturbações da cadeia de abastecimento?Pode ser reduzido (Javorcik 2020).No entanto, cadeias de valor regionais fortes podem impedir que as empresas e as economias distribuam eficazmente os recursos escassos, aumentem a produtividade ou realizem um maior potencial através da especialização.Além disso, uma maior dependência de áreas geográficas limitadas pode reduzir o número de empresas transformadoras.A flexibilidade limita a sua capacidade de encontrar fontes e mercados alternativos quando são impactados por países ou regiões específicas (Arriola 2020).
As mudanças nas importações dos EUA provenientes da China podem provar isso.Devido às tensões comerciais sino-americanas, as importações dos EUA provenientes da China têm diminuído nos primeiros meses de 2020. No entanto, reduzir a dependência da China para apoiar cadeias de valor mais regionalizadas não protegerá as empresas dos EUA do impacto económico da pandemia.Na verdade, as importações dos EUA aumentaram em março e abril de 2020 – especialmente suprimentos médicos –?A China está a esforçar-se para satisfazer a procura interna (Julho de 2020).
Embora as cadeias de valor globais tenham demonstrado um certo grau de resiliência face aos actuais choques económicos globais, perturbações temporárias (mas ainda extensas) no fornecimento levaram muitos países a reconsiderar os potenciais benefícios da regionalização ou localização das cadeias de valor.Estes desenvolvimentos recentes e o poder crescente das economias emergentes relativamente às economias desenvolvidas nas questões comerciais e nas negociações relativas às economias emergentes tornam difícil prever a melhor forma de ajustar a cadeia de valor global., Reorganização e reorganização.Embora a introdução de uma vacina eficaz no final de 2020 e no início de 2021 possa afrouxar a influência da Covid-19 na economia global, o proteccionismo comercial continuado e as tendências geopolíticas indicam que é pouco provável que o mundo regresse a um estado de “negócios” e de sempre???.Ainda há um longo caminho a percorrer no futuro.
Nota do editor: Esta coluna foi publicada originalmente em 17 de dezembro de 2020 pela Plataforma de Análise Industrial da UNIDO (IAP), um centro de conhecimento digital que combina análise especializada, visualização de dados e narração de histórias sobre tópicos relacionados ao desenvolvimento industrial.As opiniões expressas nesta coluna são de responsabilidade do autor e não refletem necessariamente as opiniões da ONUDI ou de outras organizações às quais o autor pertence.
Arriola, C, P Kowalski e F van Tongeren (2020), “Localizar a cadeia de valor no mundo pós-COVID aumentará as perdas económicas e tornará a economia nacional mais vulnerável”, VoxEU.org, 15 de novembro.
Evenett, SJ (2020), “China's Whispers: COVID-19, Global Supply Chain and Public Policy in Basic Commodities”, International Business Policy Journal 3:408 429.
Evenett, SJ e J Fritz (2020), “Danos colaterais: efeitos transfronteiriços da promoção excessiva de políticas pandémicas”, VoxEU.org, 17 de novembro.
Javorcik, B (2020), “No mundo depois da COVID-19, as cadeias de abastecimento globais serão diferentes”, em Baldwin, R e S Evenett (eds) COVID-19 e política comercial: CEPR Press diz por que a virada para dentro terá sucesso?
Meyer, B, SMÃsle e M Windisch (2020), “Lições da destruição passada das cadeias de valor globais”, Plataforma de Análise Industrial da UNIDO, Maio de 2020.
Michel C (2020), “A Autonomia Estratégica da Europa – O Objectivo da Nossa Geração” – Discurso do Presidente Charles Michel no Bruegel Think Tank em 28 de Setembro.
Miroudot, S (2020), “Resilience and Robustness in Global Value Chains: Some Policy Implications”, trabalhando em Baldwin, R e SJ Evenett (eds) COVID-19 e “Trade Policy: Why Win Inward”, CEPR Press.
Qi L (2020), “As exportações da China para os EUA ganharam uma tábua de salvação com a procura relacionada com o coronavírus”, The Wall Street Journal, 9 de outubro.
Seric, A, HGörg, SM?sle e M Windisch (2020), “Gerenciando a COVID-19: Como a pandemia está perturbando as cadeias de valor globais”, Plataforma de Análise Industrial da UNIDO, abril.
1 A base de dados “Alerta Comercial Global” contém intervenções políticas, tais como medidas tarifárias, subsídios à exportação, medidas de investimento relacionadas com o comércio e medidas contingentes de liberalização/protecção do comércio que podem afectar o comércio externo.
Horário da postagem: 07 de janeiro de 2021